資金信托代理業(yè)務風險及防范對策
來源：www.xibujiancai.com 時間：2005-03-08
資金信托代理業(yè)務是指銀行接受委托，利用自身網點、網絡、各種清算手段及客戶資源，協(xié)助信托投資公司推介其公開對外發(fā)售的某項資金信托產品，代其收取委托人申購資金信托產品資金，為信托機構和投資者提供資金劃撥以及相關賬戶服務的行為。
近年來，國內商業(yè)銀行紛紛開展同信托投資公司的業(yè)務合作，協(xié)助其推介資金信托產品，資金信托代理業(yè)務得到快速發(fā)展，綜合收益不斷提高。但是，必須清醒地認識到，信托業(yè)目前還處于起步、發(fā)展和競爭分化階段，業(yè)內法規(guī)、自律監(jiān)管等方面尚在逐步完善之中，市場和政策方面還存在一定的不確定性，社會公眾對信托投資的理解和承受力依然有限。這些都不可避免地給商業(yè)銀行開展此項業(yè)務帶來了一定的風險。因此，銀行在開展資金信托代理業(yè)務時不能將其視為一般的代收代付業(yè)務，要在認識風險、把握風險、防范風險的前提下，加強同信托投資公司的合作，做好資金信托代理業(yè)務。
資金信托代理業(yè)務中的主要風險隱患
一是信譽損失風險。從資金信托的性質上看，銀行在辦理資金信托代理業(yè)務時，為投資者和信托投資公司提供的是資金收付和相關賬戶服務，但由于資金收付是在銀行柜臺完成，因此，信托投資公司在一定程度上借助了銀行的公信力，而銀行信譽會淡化公眾投資信托產品的風險意識。在這種情況下，如果出現(xiàn)信托投資公司經營不善，導致資金信托計劃沒有產生預期收益，不能按照預期收益償付投資受益人，甚至給投資者造成損失，就勢必會給銀行信譽帶來影響。更為嚴重的是，如果再缺乏嚴格、規(guī)范的法律法規(guī)來明確投資者、信托投資公司、銀行三者之間的責任與義務，將會使銀行被動地陷入到各種糾紛之中，進一步導致銀行遭受信譽損失的風險。
二是資金信托代理業(yè)務主要環(huán)節(jié)的技術風險、操作風險。根據(jù)《信托投資公司管理辦法》，信托公司可以從事信托、投資銀行、貸款、融資租賃等業(yè)務，業(yè)務范圍非常廣泛，加之大部分信托計劃期限較長（多為一年以上），這就造成該項業(yè)務風險點多，操作鏈條長，涉及面廣。特別是在相關法規(guī)制度尚需進一步完善、業(yè)務監(jiān)管力度有待進一步加大的情況下，很容易形成業(yè)務辦理環(huán)節(jié)的技術風險和操作風險。
三是代理的資金信托產品的設計存在一定缺陷或風險隱患，可能形成無效代理，甚至違規(guī)代理。這主要表現(xiàn)在代理的資金信托產品對投資者缺乏親和力，如預期收益同計劃期限、銀行利率以及其他風險因素不對稱，或者資金信托產品的投向存在較大的投資風險且防范措施不具體等，這些都會造成產品發(fā)售不出去，完不成募集計劃，甚至造成項目信托計劃不成立，從而給銀行造成一定的經濟損失，甚至承擔某種違約責任。
資金信托代理業(yè)務風險防范對策
選擇綜合實力強、經營業(yè)績好的信托投資公司開展業(yè)務合作。這是防范資金信托代理業(yè)務風險的前提條件。要選擇那些資本、資產規(guī)模較大，從業(yè)人員素質優(yōu)良、管理嚴格、贏利能力強、具有較大發(fā)展?jié)摿Φ男磐型顿Y公司進行業(yè)務合作。特別是在當前信托業(yè)在急劇膨脹的社會需求的拉動下正處于快速發(fā)展、產品創(chuàng)新、競爭分化的階段，因此，嚴格選擇合作伙伴開展業(yè)務合作對銀行來說十分重要。而銀行在網點、網絡、客戶資源等方面的優(yōu)勢也使這種選擇成為可能。
選擇高質量的資金信托產品。這是防范資金信托代理業(yè)務風險的基本要求。銀行在開展資金信托代理業(yè)務時要積極營銷并選擇那些產品設計符合相關法規(guī)政策規(guī)定，投資風險能得到有效控制，代理綜合收益較高的信托產品計劃，特別是由銀行或者有擔保資格、能力的法人提供連帶責任保證，風險已降至較低程度的代理產品要積極爭取代理。這就要求銀行的業(yè)務人員在代理時要掌握相關的業(yè)務知識，熟悉相關的法律、法規(guī)和制度，具有敏銳的市場反應能力，在認真分析研究的基礎上做出正確的選擇。要堅決杜絕代理資金信托投向不明、投向限制性行業(yè)、產品設計有缺陷等存在較大潛在風險隱患的信托產品。同時，在目前投資渠道多元的情況下，銀行選擇代理的信托產品還要適銷對路，具備一定的市場競爭力，以確保投資者、信托投資公司、代理銀行三者利益的統(tǒng)一。
向投資者進行風險提示。這是防范資金信托代理業(yè)務風險的關鍵環(huán)節(jié)。盡管各家銀行針對資金信托代理業(yè)務出臺了一些管理辦法，對資金信托代理業(yè)務的風險提示也提出了一些具體的要求。但在實際工作中，一些代理機構、經辦網點由于擔心影響信托產品的發(fā)售和募集計劃的完成，只重視產品的正面宣傳，而忽視、甚至回避對風險的提示，這就造成了一定的風險隱患。所以，在代理信托計劃發(fā)售時要把風險提示作為業(yè)務代理過程的重要環(huán)節(jié)。一方面，要依據(jù)信托法規(guī)制度，明確投資者、信托投資公司、銀行三者的責任和義務，謹防將投資者、信托投資公司的責任和風險轉嫁到銀行；另一方面，要在代理網點采取有效方式對公眾進行風險提示，辦理業(yè)務前必須向投資者書面申明銀行僅履行代理業(yè)務，不對信托資金還本付息提供任何形式擔保，并由投資者簽字后方能辦理。事實證明，揭示風險使投資者對投資產品有一個全面的了解，不但不影響信托產品的發(fā)售，反而還能使投資者在把握風險的基礎上增加投資的信心。
進一步完善對信托代理業(yè)務的管理制度，明確責任，嚴格管理。這是防范資金信托代理業(yè)務風險的根本保證。資金信托代理業(yè)務與銀行的其他業(yè)務一樣，雖然存在一些風險因素，但只要在具體操作中針對業(yè)務開展過程中出現(xiàn)的問題，不斷完善各種管理制度，從思想上高度重視風險防范，明確責任、規(guī)范操作，一些風險還是可以得到有效防范和控制的。由于資金信托代理業(yè)務從市場準入到辦理本金清退和利益分配整個過程涉及法律法規(guī)、金融監(jiān)管、市場營銷、財務核算、科技網絡、代理機構等多個部門，這就要求銀行必須明確各個職能部門的責任，實行分級管理，將責任落實到人，從而用制度來保證各個操作環(huán)節(jié)的規(guī)范有序。此外，還要加強相關業(yè)務的培訓指導和監(jiān)督考核，切實防范風險，促使資金信托代理業(yè)務在有效控制風險的前提下健康發(fā)展。（作者單位：農行河南分行）
(xintuo摘自中國城鄉(xiāng)金融報)